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雖然中國生物科技技術行業(yè)距離世界領先還有很大距離，但部分產業(yè)已實現了霸主地位。
比如，抗原檢測。
過去幾年，國內抗原檢測行業(yè)，每年賺回上百億外匯同時，將數十幾億支新冠檢測神器，源源不斷的輸入西方。
小小的抗原檢測，創(chuàng)造了巨額的財富。眼下，雖然海外需求有所減弱，但抗原檢測市場或許依然可觀。原因在于，在核酸退場之后，國內的抗原檢測市場將會逐漸釋放。
在過去一周，抗原已成為搶手貨。個人消費者需求增加、政府訂單頗多，抗原試劑廠家訂單激增，產能打滿。
那么，國內抗原檢測的潛在需求，將會催生新的風口嗎？
０１
核酸退場，抗原登場
對于抗原檢測來說，最大的對手是核酸檢測。因為，無論抗原檢測有多少優(yōu)點，它都無法替代核酸檢測。原因有兩點：
其一，抗原檢測的檢出能力，要顯著低于核酸檢測。當感染者處于感染窗口期和后期時，病毒抗原含量較低，抗原檢測就有可能測不出病毒，而核酸檢測則不受此影響。
其二，居家抗原檢測采樣不確定性更大。對于一款檢測產品來說，樣本的收集非常重要，事關檢測的結果。目前，抗原檢測主要是鼻拭子，過程極度不適。這可能會導致樣本受到較大影響。
也正因此，在我國核酸檢測能力充足的情況下，抗原檢測一直不溫不火。
實際上，早在２０２２年３月１１日，我國就下發(fā)了《新冠病毒抗原檢測應用方案（試行）》的文件?；诖耍袌霾聹y，我國將進入“抗原篩查、核酸診斷”的檢測模式。
事與愿違，常態(tài)化的核酸檢測，成了抗原檢測爆發(fā)的“攔路虎”。如今，形勢卻發(fā)生了扭轉。
當前，根據各省市發(fā)布的最新防疫策略，核酸檢測退居幕后，成為“愿檢自檢”的手段；而方便居家自測的抗原檢測站在了Ｃ位。
比如，日前北京就上線了抗原自測 上傳平臺“京抗原 ”，完成自測抗原后，市民可在“京抗原”小程序上自行上傳抗原檢測結果。
不僅是北京，包括廣州、浙江等多個省市均出臺了鼓勵抗原自測的相關政策。很顯然，抗原檢測的地位日漸高漲，正如海外一樣。
０２
需求猛增
連鎖、醫(yī)院都在找貨源
需求陡然升高，備貨壓力層層加碼。連鎖、醫(yī)院找批發(fā)商要貨，批發(fā)商瘋狂找貨源，廠家全力加碼加大生產。
某批發(fā)商業(yè)表示，“（抗原試劑）搶瘋了。某品牌檢測試劑２０萬人份的貨源，半天就全搶沒了?！蹦壳埃瑹o論是集團公司、醫(yī)院、個人多方均在尋貨。該批發(fā)商稱：“有個集團要定３萬人次，有個醫(yī)院找我訂６０００，都找不到貨給他們，每天還沒睡醒就有各方信息轟炸，找我要貨。”
不少連鎖正在想盡辦法在各種渠道找到貨源。譬如某連鎖負責人就在行業(yè)微信群中發(fā)布，“需要抗原檢測試劑，５人份，２０萬人次量，１０人份２０萬人次，２０人份２０萬人次，單人份１０萬人分量。”
疫情防控政策的優(yōu)化調整帶來了市場需求的變化。但值得一提的是，此前消費者自行購買抗原檢測產品的不多，廣東地區(qū)門店存在缺貨現象，是由于近期家庭加大采購備用，而藥店備貨不足造成的短期缺貨，貨品周轉需要一個過程。按我國目前的產能，是完全可以及時跟上抗原自測試劑供應保障的。
１２月２日，在廣州市疫情防控新聞發(fā)布會上，廣州市市場監(jiān)管局副局長、新聞發(fā)言人丁力表示，廣州正在協(xié)調新冠抗原試劑盒生產企業(yè)，合理增加產能，目前廣州市新冠抗原試劑盒的最大產能約每天１０５０萬人份。
據ｅ公司今年３月末的報道，多家有新冠抗原檢測試劑業(yè)務的公司因此前已獲得國外資質和大額訂單，早已進行了快速擴產，目前出口企業(yè)的產能普遍在５００萬～７００萬人份／天，部分企業(yè)的日產能甚至超過１０００萬人份。
有業(yè)內人士表示，就目前來說，核酸檢測試劑生產能力已經非常高了，一家頭部企業(yè)一天可以生產３００萬人份以上的核酸檢測試劑，而抗原檢測試劑盒的生產過程更加簡單，其生產能力是核酸檢測試劑盒生產能力的指數級優(yōu)勢，所以供應是完全沒有問題。
０３
浮出水面的百億市場
若成為常態(tài)化檢測手段，抗原市場天花板不低。這一點，海外市場能夠充分證明。
根據海關數據，２０２１年我國新冠抗原檢測試劑出口貨值，超７００億元。２０２２年，奧秘克戎肆虐之下，海外有關抗原的需求更是進一步增長。
如下圖所示，在２０２２年的１、２、３月份，我國抗原月出口額均超１４０億元。
那么，國內抗原檢測市場，會重復海外發(fā)展軌跡嗎？單純從潛在使用人次數量來看，答案或許是肯定的。
抗原檢測需求分為兩大場景。
第一，是有癥狀的感染者。因為新冠病毒并不會感染所有人，而即便是感染者也不一定會出現癥狀，因此有癥狀的感染者人數比例不會太高。
那么，該群體規(guī)模具體有多少呢？
我們不妨參考海外市場。根據國聯(lián)證券研報，在不計算中國數據的情況下，全球平均感染率為９．５％，其中４０％為有癥狀感染者（基于Ｎａｔｕｒｅ數據及華中科技大學鄔堂春團隊模型）。
根據現有規(guī)則，有癥狀的患者最多需測３次抗原。算下來，國內有癥狀感染者，對應的檢測需求為１．６億人次。
第二，是觀察人員。觀察人員主要是接觸感染者的群體，包括密接、次密接等。這部分群體有多少呢？根據病毒的傳染性而定。
比如，奧秘克戎ＢＡ．５毒株傳播系數達到８，以平均感染率９．５％計算，國內該部分群體為１４ 億＊９．５％＊８＝１０．６４億人次。根據每人３次檢測，對應３１．９億人次。
根據兩大人群測算，抗原檢測總需求人次至少超過３０億次。單從這一數字來看，國內抗原檢測市場大爆發(fā)，或許不會讓人感到意外。
０４
極度內卷的殘酷市場
當然，至于國內市場天花板能有多高，還有一個變量：價格。
對于一款醫(yī)療產品來說，商業(yè)邏輯是量Ｘ價。即除了使用人數，還與產品價格因素緊密相關。
價格與供給相關。根據國內獲批企業(yè)數量，雖然現階段抗原檢測供不應求，但短期內“供給端”出現產能過剩情況也不足為奇。
畢竟，市場競爭正在加速走向白熱化。
截至２０２２年１２月２日，國內新冠抗原檢測注冊證已批準３５家，包括東方基因、熱景生物、明德生物、萬孚生物、樂普診斷、亞輝龍、諾唯贊、奧泰生物、萬泰生物、之江生物等上市企業(yè)。
過度內卷的市場難以產生高溢價，抗原檢測市場也是如此。如下圖所示，可孚生物的抗原檢測１０人份產品，美團大藥房最新定價為３８元，即單價僅有３．８元／個。
在Ｃ端之外，抗原檢測還有政府采購的Ｇ端市場。不過與Ｃ端一樣，Ｇ端定價同樣也會受到壓制。
１２月２日，吉林省公共資源交易中心發(fā)布《吉林省新型冠狀病毒檢測試劑限價掛網公告》。限價原則中指出：新型冠狀病毒抗原檢測試劑最高限價３．９元／人份。
很顯然，從價格因素來看，抗原檢測要想復制海外市場的輝煌戰(zhàn)績并不容易。
長遠來看，對于抗原檢測而言，若完全以自費形式推行，那么，隨著越來越多檢測試劑盒的獲批上市，價格戰(zhàn)在所難免；若產品被納入醫(yī)保報銷，則勢必會對價格有所調整。
０５
抗原企業(yè)如何站穩(wěn)腳跟？
不過，在業(yè)內人士看來，在一派火熱的表象之下，抗原試劑行業(yè)未來的發(fā)展仍存在不小的挑戰(zhàn)。前述抗原檢測上市公司相關負責人表示，“抗原檢測試劑現在獲批的產品非常多，各地需求放開之后競爭一定會更激烈，產品定價、利潤還會進一步走低，身在其中的生產企業(yè)的業(yè)績能否維持高增長，實際上存在很大的不確定性?！?/p>
多家抗原試劑上市企業(yè)最新披露的營利數據進一步佐證了上述觀點。在ｗｉｎｄ數據庫抗原檢測板塊收錄的１４家公司中，有６家公司凈利下滑，其中，華大基因、復星醫(yī)藥、東方生物、熱景生物前三季度凈利潤同比下滑高達４７．１６％、３１．１５％、２２．１４％、２０．７２％。對于凈利潤下滑的原因，熱景生物表示，檢測試劑賽道越發(fā)擁擠，同質化競爭嚴重，在產品低價競爭的趨勢中，公司業(yè)績很難維持較高預期。
查詢多家電商平臺發(fā)現，以１０人份／每盒為例，目前新冠抗原自測產品零售單價在４５－６０元／盒不等，也即一人份的抗原自測產品單價在４．５元－６元之間。
而多家券商認為，未來產品價格仍有下探空間。廣發(fā)證券認為，在極限情況下，生產成本可壓低至１．５元（代工廠家接單價格為單件１．９－２．５元），最高至４元（對外出口）。華安證券則認為，抗原檢測產品的最終零售單價應大概會在４元上下。
“因為新冠疫情，抗原檢測成為關注的焦點，但抗原檢測并非只能應用在新冠檢測領域?？乖贵w快速檢測技術是作為傳染病防控的主要路徑之一，具有快速檢測、現場采樣、操作簡便等優(yōu)點。”在上述抗原檢測企業(yè)負責人看來，今后能否站穩(wěn)腳跟，取決于企業(yè)是否能將抗原／抗體技術拓展到其他類型的傳染病早篩早檢防控領域，保持持續(xù)技術創(chuàng)新的動力，同時提高產品質量和檢測靈敏度。
最后
總的來說，抗原檢測產品的銷售，受到國家疫情防控與采購政策、檢測需求、新冠疫情變化等多重因素的影響，同時還有市場激烈競爭的潛在風險。
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