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如果說中國正處于“百年未有之大變局”的話，那么中國ＩＶＤ企業正處于７０年代末萌芽，迄今的四十多年以來，半個世紀未有之大變局。
中國有兩千多家ＩＶＤ生產企業，市場集中度太低。從ＵＤＩ編碼到技耗分離，到聯盟集采和統一醫保支付，以及今年以來不斷加碼的反腐，其實都是利好頭部企業，市場集中度會越來越高。 正如邁瑞在２０２２年報中所說，“公司積極響應國家帶量采購模式，參與了國家、省際聯盟組織的集中帶量采購，獲得了快速擴大市場占有率的機會”。除了邁瑞以外，ＩＶＤ各細分領域的龍頭企業，只要被納入集采目錄，未來都有機會進一步擴大市場占有率。 集采之前的商業模式里，患者向醫保局繳納醫保，醫療機構提供醫療服務，醫保局向醫療機構支付費用，醫院再向代理商或者廠家采購試劑，儀器等。 集采之后，支付方式改變了，集采推動了技耗分離，把試劑的費用和醫療服務費用區分開。醫保向醫療機構提供服務費，向代理商支付耗材費，比例大概是９：１的比例，醫療機構占大頭。 商業模式的改變，影響最大的是經銷商，薄如刀片般的利潤，還是按原來的模式去做的話，已經沒有任何生存空間，所以經銷商只有逃離或者轉型兩條路選擇。 今天看上去輝煌的頭部ＩＶＤ企業有可能在未來十年內倒下，今天看起來默默無聞的ＩＶＤ企業有可能在未來十年成為新的頭部。 未來的十年一定是市場大動蕩的十年，很多人以為中國的ＩＶＤ行業格局已經成型，但事實上遠非如此。目前中國頭部ＩＶＤ企業，除了邁瑞，沒有任何一家是真正穩定的。即便是第一梯隊的頭部ＩＶＤ企業，未來仍將面對一些不確定性。 未來的中國ＩＶＤ企業，將比歷史上任何一個時期更強調精益管理，強調降本增效，穩定的現金流收益，因為只要經營出現問題，無論體量再大，都還是有被并購整合的風險。 美艾利爾曾是全球ＰＯＣＴ的霸主，２０１５年銷售額約２５億美金，占整個ＰＯＣＴ市場份額約４０％。但是因為發展過于激進，前后并購了近百家公司，但整合的不好，導致債臺高筑，最后在２０１７年初被雅培并購，一個時代落幕了，另一個時代也隨之開啟。 所以，中國當下沒有幾家ＩＶＤ企業是真正穩定的，首先，你需要有足夠的體量；其次，你要有足夠的現金儲備；第三，你要有持續地造血能力；第四，負債率低，有一流的財務管理和人員管理體系。只有同時具備了這些條件，才能算得上穩定。 客觀上，三年疫情加速了中國ＩＶＤ企業出海的節奏。邁瑞董事長李西廷曾表示，海外有很多之前做不進去的醫院，因為新冠的原因，都做進去了。新冠為邁瑞節省了五年的發展時間。 像九安、圣湘、東方生物等ＩＶＤ企業，通過疫情收獲了大量海外訂單，也拓展了海外渠道，諾唯贊等原料企業也通過疫情從０到１布局了海外銷售渠道。 ＡＤＬＭ每年約有９００家參展商在２５００多個展位。根據ＣＡＣＬＰ統計的數據顯示，中國參展企業２０１８年約１２０家，２０１９年１３６家，２０２２年１１９家。２０２３年中國參展ＩＶＤ企業達到了１９５家，占參展企業總數量的２０．７％，較去年增幅高達６３．８７％。 受集采和反腐等因素影響，國內ＩＶＤ市場卷圈嚴重，也增加了中國ＩＶＤ企業出海尋求發展機遇的動力，尤其是隨著中國過去三十來年ＩＶＤ行業的高速發展，當下的中國ＩＶＤ企業也已經逐步具備了與國際ＩＶＤ企業競爭的實力。 大家傳統認知中的ＩＶＤ業務，都是聚焦于醫院檢驗科的設備、試劑等。但是未來，直接面向Ｃ端，面向體檢機構，面向連鎖藥店的ＩＶＤ產品將會越來越流行。 但ＩＶＤ產品不在局限于醫院檢驗科，越來越多的以電商或者ＯＴＣ產品的形式出現。但ＰＯＣＴ檢測設備可以集成在智能手機、手表甚至指環等可穿戴設備當中時，傳統的ＩＶＤ檢測模式將會被徹底改變。 未來ＩＶＤ行業邊界將會逐漸模糊，當然，這對ＩＶＤ行業本身是好事。我們可以將其稱為“泛ＩＶＤ時代”，它是以人們越來越注重健康體檢，越來越注重“治未病”為前提推動的。 整個ＩＶＤ市場體量還是比較有限，中國未來相當長一段時間，ＩＶＤ市場規模都很難超過２０００億人民幣。 根據Ｋａｌｏｒａｍａ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ報告，２０２２年全球體外診斷市場規模預計超１２７４億美元（９３０５億人民幣），還不到一個蘋果公司２０２２年營收的三分之一，和中國華為的年營收在同一水平。但這個行業養活的卻是全球數千家企業。 顯然，ＩＶＤ企業發展到頭部，業績觸及道細分賽道天花板以后，一定是多元化發展，前期可能是局限于ＩＶＤ領域，進行多賽道布局。但發展到后面，很大概率會往醫療器械或者制藥方向發展，邁瑞、萬泰、麗珠都是這方面的代表。 未來的中國ＩＶＤ企業，或以被收購的形式，被動多元化，或以自研或者并購的形式，主動多元化。 中國頭部ＩＶＤ企業經過二三十年的發展后，第一代領導人基本也都到了退休的年齡，大部分ＩＶＤ企業也都在開始培養接班人。 大部分ＩＶＤ企業創始人都傾向于往家族式企業方向發展，但并不一定能在子女中找到合適的接班人。就目前小編觀察的情況來看，從子女中選擇接班人，和聘用職業經理人管理企業，比例大致是一半一半。 中國的商業發展史并不長，大致是改革開放后才正式啟動，距今也才４５年。和國際巨頭們動輒百年的發展歷史基本不能比，這也是為什么歐美等發達國家都有完善的職業經理人制度，而中國目前相信職業經理人的特別少。 雖然中國目前的職業經理人制度還不健全，因為尚處在摸索階段，未來仍會走很多彎路。但未來的中國職業經理人模式走向成熟也會是必然趨勢，也是ＩＶＤ企業持續發展提出的必然要求。 同樣也是受集采和反腐的影響，市場上越來越需要一種行的業務拓展方式。醫藥代表的身份入院直接和主任溝通會越來越敏感，代金銷售被徹底廢止。 未來第三方不帶銷售性質的學術服務平臺必然會崛起，它是連接主任和廠家的紐帶，是醫療產品銷售合規化的必然產物。依托于成熟的第三方平臺，所有交易流程可視化，簽署正規合同，開具正規發票。 小編在拜訪ＩＶＤ企業的時候，經常會和老板們討論一個話題，如果行業格局定型了的話，ＩＶＤ自媒體們未來的發展趨勢是怎么樣的？老板們紛紛表示，如果行業格局穩定了，沒有人愿意再花錢投自媒體廣告了。看邁瑞，現在還需要打廣告嗎？ ＩＶＤ新媒體是一個特殊時期，在一個特定背景下的產物。在新冠以前，這個行業沒有現在這么擁擠，大部分ＩＶＤ新媒體人都是兼職的，依托于個人興趣，玩票的居多。但疫情一來，形勢立馬變得不一樣了。 首先疫情讓很多ＩＶＤ企業賺的盆滿缽滿，所以營銷費用預算相應也提高了。其次，疫情賺來的前，大部分企業會選擇開發新產品、開拓新的業務線，或者并購一些有技術或者產品優勢的企業。所有這些工作，都需要媒體配合造勢宣傳，才能贏得市場的認可、客戶的信賴。 但是如果行業格局逐漸穩定后，每個細分領域可能就那么一兩家代表企業，需要什么產品對應找誰，將不再是一個問題。這個背景下，又有哪家企業愿意花錢打廣告呢？ 如果要問中國哪一家ＩＶＤ企業最有希望問鼎國際頭部，那一定是邁瑞無疑了。邁瑞在中國ＩＶＤ領域是斷層領先的第一名。 ２０１９年，邁瑞醫療營收突破１６５億元，市值突破２０００億元，拿下創業板市值第一的寶座。同年，李西廷第一次提出了一個明確的目標：未來１０年進入全球前２０強。 邁瑞２０２２年營收３０３．６５億元，同比增長２０．１７％，其中體外診斷業務實現營業收入１０２．５５億元，同比增長２１．３９％。 羅氏２０２２年診斷業務營收１７７．３０億瑞士法郎（約１３７０億人民幣），是邁瑞診斷業務的１３．３６倍。如果邁瑞和羅氏各自保持當前的營收增長速度，大致要１６年，邁瑞診斷業務才能追上羅氏。 雅培２０２２年診斷業務營收１６５．８４億美元（約１２１１億人民幣），是邁瑞的１１．８１倍。如果邁瑞和雅培各自保持當前的營收增長速度的話，大致也要１６年，邁瑞診斷業務才能追上雅培。事實上邁瑞追上雅培應該要比羅氏快，因為雅培２０２２年新冠檢測占比診斷業務有５１％了。而邁瑞２０２２年診斷業務中，幾乎不包含新冠相關業務。 丹納赫２０２２年診斷業務營收１０８．４９億美元（約７５０億人民幣），是邁瑞的７．３１倍。如果邁瑞和丹納赫都以當前的營收增長速度的話，大致要１２年，邁瑞診斷才能追上丹納赫。 西門子２０２２年診斷業務營收６０．６５億歐元（約４６０億人民幣），是邁瑞的４．５倍。如果邁瑞保持當前的增長速度的話，大致要８年，邁瑞診斷業務才能追上西門子。 以上只是理論值，事實上競爭對手不會停下來等的，邁瑞也很難長期保持２０％以上的年營收增長速度，無論邁瑞還是國際ＩＶＤ巨頭，未來仍充滿變數。但至少從今年上半年財報看來，羅雅丹西診斷業務仍出現了不同程度的下跌，但邁瑞仍穩穩保持了２０％的增長速度。 如果時間拉得更長一點，將會有更多中國的ＩＶＤ企業逐步走向世界ＩＶＤ舞臺中心，對此，小編充滿信心。 小編作為中國人一直深感自豪，更興慶生于當今的中國，可以目睹中國由一個積貧積弱的歷史性谷底，一步步走向偉大復興。 中國ＩＶＤ產業，作為中國高新技術產業的代表之一，作為中國人對健康追求的導向之一，必將在未來十年中取得輝煌成就。這是中國經濟發展的需要，也是中國歷史向前推進的必然！
（文章來源于互聯網）
