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整體來看，一批受益于新冠檢測相關業務的國內IVD企業，去年業績仍有一定程度的增長，但部分企業增長趨緩。其中，九安醫療以凈利潤165億元至175億元的業績預期繼續領跑。明德生物、凱普生物、安旭生物、蘭衛醫學等企業，仍保持了1倍以上的凈利增長。而同樣與疫情密切相關的手套等健康防護類產品，則面臨較為激烈的市場競爭。相比2021年的高位基數，部分企業利潤有所下滑。
常規醫療器械領域，2022年受集采影響的部分國內企業經歷了陣痛，正在多方面尋找機會，以抵御產品降價帶來的業績調整。此外，得益于國產替代趨勢的助益，部分細分賽道的頭部企業，取得了較好的業績增長，國產高端醫療器械仍在持續發力成長。
▍01# 跨國企業
飛利浦最新財報顯示，2022飛利浦銷售額為178.27億歐元，同比增長4%；凈虧損為16.05億歐元，上年同期凈利潤為33.23億歐元；攤薄后每股虧損為1.82歐元，上年同期每股收益為3.65歐元。
其中，第四季度銷售額為54.22億歐元，同比增長10%，好于市場預期；凈虧損為1.05億歐元，上年同期凈利潤為1.51億歐元；攤薄后每股虧損為0.12歐元，上年同期每股收益為0.18歐元。
分業務來看，Q4診療業務銷售額為28.08億歐元，同比增長12%；互聯網醫療業務銷售額為13.68億歐元，同比增長14%；個人健康業務銷售額為10.56億歐元，與上年同期基本持平；其他業務銷售額為1.90億歐元，略高于上年同期的1.86億歐元。
由于零部件供應改善，第四季度可比銷售額增長了3%，但供應鏈狀況仍然具有挑戰性。第四季度可比訂單量下降了8%，原因是對新冠疫情相關產品的需求較2021年下降，以及公司采取措施改善訂單利潤率第四季度調整后的EBITA為6.51億歐元占銷售額的12.0%，而2021年第四季度為6.47億歐元，占銷售額的13.1%。
1月30日，飛利浦還宣布，將裁員6000人，占員工總數的8%左右，其中今年將裁員3000人。據悉，此次裁員是在去年10月宣布裁員4000人的基礎上進行的。飛利浦表示，裁員計劃將在未來幾個季度帶來約3億歐元（合3.26億美元）的成本。
丹納赫2022全年收入315億美元增長7.0%，凈利潤為71億美元，同比增長13.5%。
分業務情況來看：
生物工藝業務2022年收入87.58億美元，占比27.8%，營運利潤率為34.3%；
生命科學業務2022年收入70.36億美元，占比22.4%，營運利潤率為20.1%；
診斷業務2022年收入108.49億美元，占比34.5%，營運利潤率為31.7%；
環境與應用解決方案業務收入48.28億美元，占比15.3%，營運利潤率為23.5%。
直覺外科2022年初步收入約為62.2 億美元，同比增長9%。Q4初步收入約為16.6億美元，與2021年第四季度的15.5億美元相比增長了7%。2022年初步收入約為62.2 億美元，與2021年的 57.1 億美元相比增長了 9%。
2022年達芬奇手術量約187.5萬次，同比增長約12%-16%；共安裝1264臺達芬奇手術機器人，同比減少6%。
與 2021 年相比，2022 年全年全球達芬奇手術增長了約 18%。2019年全年至2022年全年的復合年增長率約為15%。公司預計，與2022年相比，2023年全球達芬奇手術量增長約12%至16%。
▍02# 國內企業
九安醫療預計2022年凈利潤165億元-175億元，同比增長1715.90%-1825.95%。
報告期內，受疫情影響，公司在美國銷售的試劑盒等新冠防疫產品需求大幅增加，相關產品銷售收入大幅增長。同時，隨著試劑盒、額溫計等產品在美國銷量的提升，給公司帶來品牌知名度和用戶口碑，帶動其他產品的銷售。此外，公司本報告期營業收入主要來源于境外銷售，以美元結算為主，美元對人民幣年度平均匯率較2021年度的平均匯率有所上升，給公司凈利潤帶來積極影響。
業績變動主要原因為：報告期內，市場對新型冠狀病毒(2019-nCoV)核酸檢測試劑盒及核酸檢測儀器、相關耗材的需求持續，對公司業績產生了積極影響。
明德生物預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤46億元-50億元，同比增長225.5%-253.8%。
業績變動說明：2022年，國內多地奧密克戎疫情爆發，各地為防控疫情加大了新冠核酸檢測頻率，增加了對新冠核酸檢測試劑的需求，公司新冠核酸檢測試劑市占率持續走高，新冠核酸檢測試劑及服務等相關收入大幅增長。
2022年3月，國務院聯防聯控機制綜合組決定在核酸檢測基礎上，增加抗原檢測作為補充。公司提供的新冠抗原檢測試劑在2022年4月上海疫情防控以及2022年12月各地感染人群激增輔助診斷過程中發揮作用，從而帶動經營業績大幅增長。海外疫情持續反復促進公司新冠抗原檢測試劑出口同比大幅增長。
碩世生物預計去年凈利潤為17.10億元-20.50億元，同比增長43.31%至71.80%；扣非凈利潤16.7億元-20.1億元，同比增加46.54%到76.37%。
報告期內，國內新冠疫情多點反復，新冠相關產品和服務仍然需求旺盛，相關試劑、儀器和服務銷售均大幅增長，促使公司2022年度整體經營業績呈現較大規模增長。2022年12月，因國家新冠疫情防控措施調整，新冠核酸檢測需求大幅下降，基于謹慎性原則，公司計提了新冠相關資產的減值損失。
凱普生物去年預計盈利17.2億元-18.8億元，同比增長101.84%-120.62%。
報告期內，公司持續推進“核酸檢測產品+醫學檢測服務”的一體化經營模式，加強市場拓展。系列產品應用于公共衛生防控、婦幼健康等領域，旗下第三方醫學實驗室(含香港)參與新冠核酸檢測，檢測服務收入取得快速增長，相關核酸檢測試劑及配套耗材等帶來銷售拉動，相關業務取得快速發展。
安旭生物預計2022年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤約28.95億元-約33.78億元，同比增加292.06%-357.4%；扣非凈利潤28.1億元-32.9億元，同比增加286.69%到353.08%。
業績變動主要原因：2022年度，受全球新冠疫情的影響，公司新冠檢測產品銷售規模持續擴大，同時非新冠檢測產品也保持平穩增長所致。
萬孚生物預計2022年盈利11.4億元-12.6億元，比上年同期增長80%-100%。
2022年，在新冠疫情大流行背景之下，國內市場及香港市場對新冠抗原產品的市場需求階段性增長。常規業務方面，國內市場免疫基本盤業務穩步恢復，戰略新平臺化學發光在國內二三級醫院打開了局面，裝機量和收入規模同比提升顯著；國際市場，慢病管理檢測項目仍然實現了較快的增長，美國市場業務繼續保持穩步發展。
蘭衛醫學
蘭衛醫學預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤6.1億元-7.5億元，同比增長199.25%-267.94%。
業績變動主要原因是，報告期內，公司依托“產品+服務”的商業模式加強市場拓展，發揮公司區域中心服務體系及市場渠道的優勢，持續推廣醫學檢驗技術的臨床應用，在開展體傳統體外診斷產品貿易的基礎上開辟平臺業務，以滿足各級醫療機構的差異化需求。此外，公司體外診斷產品銷售業務收入較同期平穩發展，醫學檢驗及病理診斷服務整體收入有較大增幅。其中，新冠檢測業務增量明顯。
華大基因預計2022年凈利潤8億元-10.4億元，同比下降28.84%-45.26%。
公司指出，歸母凈利潤同比下降，主要系新冠業務變化，同時常規業務毛利率有所下滑，以及經營投入增長所致。常規業務較2021年同期略有增長，其中，生育健康和感染防控的業務收入同比有所下降，腫瘤防控、多組學大數據與合成業務以及基于常規業務的精準醫學綜合解決方案收入同比增長。
正海生物2022年業績快報顯示，2022年公司實現營業總收入4.33億元，較去年同期增長8.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.82億元，較去年同期增長8.10%。
對于業績增長原因，正海生物指出，2022年公司在應對新冠疫情的同時，不斷提升經營管理水平，積極開拓市場，持續加大學術推廣力度，實現全年業績較同期穩中向好，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長。
英科醫療預計2022年凈利潤5億元-6.5億元，同比下降91.25%-93.27%。
英科醫療稱，報告期內，行業內出現新進入者且原有友商擴張產能，新型冠狀病毒疫情基本得到控制，且市場還在持續消化前期形成的庫存，整體市場供需關系出現階段性供過于求，行業友商及新進入者競爭激烈，導致手套產品售價較2021年高點大幅下降，使得公司報告期內銷售收入和毛利率均有所降低。
三諾生物業績預告顯示，預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤4億元-4.6億元，同比增長271.85%-327.63%。
業績變動主要原因是，公司繼續推動現有以血糖監測產品為核心的慢性病快速檢測業務的第一曲線成長，主營業務收入實現穩定增長。同時，公司營銷渠道不斷優化，品牌影響力不斷提升，產品生產和銷售持續保持良好發展勢頭，盈利能力持續提升促進了公司業績增長。公司參股子公司心諾健康全資子公司TrividiaHealthInc.經營業績改善以及收到NIPROCORPORATION賠償款項及利息預計對公司投資收益影響約為5000萬元。
天智航業績預告顯示，預計2022年實現營業收入1.5億元-1.7億元，與上年同期相比，增減變動比率為-3.86%-8.96%，預計2022年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損1億元到虧損1.2億元，與上年同期相比，增加虧損2006.68萬元到4006.68萬元，較上年同期虧損擴大25.1%到50.13%。
報告期內，公司加大市場投入及團隊建設，進一步加大研發投入，銷售費用和研發費用較上年同期有較大幅度增長。
山外山業績預告顯示，公司預計2022年實現營業收入3.60億元至4.00億元，同比增長27.08%至41.2%；預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤5500萬元至6100萬元，同比增長182.44%至213.25%；預計實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤4200萬元至4700萬元，同比增長167.5%至199.34%。
報告期內，公司核心產品血液透析機和連續性血液凈化設備（CRRT）的銷量保持較快增長，營業收入增加。隨著公司自產耗材陸續上市和銷售市場的開拓，在銷售外購耗材和自產耗材方面都呈增長態勢。
大博醫療預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤1億元-1.3億元，同比下降80.69%-85.15%。
業績變動主要原因：報告期內，骨科醫用耗材產品已基本完成國家或者省際聯盟的集采招標工作，各省份開始陸續執行集采后價格，骨科耗材產品集采導致公司產品銷售價格下降；因行業政策發生變化，公司對特定產品進行銷售折讓，對經銷商尚未植入并由公司驗收合格的產品重新簽署協議進行退換貨。報告期內，公司股權激勵計劃終止實施，確認在當期的股權激勵費用及加速行權費用合計約1.1億元。
賽諾醫療業績預告顯示，預計本報告期營業收入為19,272萬元，較上年同期減少164萬元，同比下降0.84%。報告期內，預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-15,943萬元，較上年同期減少2,866萬元，同比下降21.92%。報告期內，預計實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤為-16,274萬元，較上年同期減少2,823萬元，同比下降20.99%。
賽諾醫療稱，由于報告期內公司冠脈支架產品仍在集采范圍之外且疊加疫情的嚴重影響，導致公司實際產能利用率處于較低水平，產品規模效應還未體現，因此公司仍為虧損狀態。
華大智造預計2022年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤19.39億元-20.18億元，同比增加300.95%-317.29%。預計2022年年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤1.99億元-2.69億元，同比減少45.44%-59.64%。
報告期內，非經常性損益較上年同期增幅較大，主要系公司及子公司與Illumina，Inc.就美國境內的所有未決訴訟達成和解，子公司CompleteGenomics，Inc.收到Illumina，Inc.支付的3.25億美元凈賠償費。
此外，公司持續加大在基因測序儀及配套設備、高密度測序芯片耗材、自動化樣本處理系統和遠程超聲機器人等領域的技術和產品創新及研發，研發投入較上年同期增加約2億元。銷售產品結構變化，毛利率較上年同期下降約10個百分點。主要原因系與新冠病毒檢測相關的儀器設備及試劑耗材的供求關系有所緩解，公司毛利率較高的產品銷售結構及價格調整所致。
澳華內鏡預計2022年營收4.4億元-4.52億元，同比上升26.78%-30.24%；歸母凈利潤2000萬元-2450萬元，同比下降57.05%-64.94%。
報告期內，公司加快新產品上市節奏與市場開拓力度，主營業務穩步增長。公司持續加大研發投入、營銷體系建設等，同時為AQ-300產品進入高等級醫院做了大量鋪墊，導致費用大幅上升，歸屬于母公司所有者的凈利潤下降。
開立醫療預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤3.5億元-3.9億元，同比增長41.56%-57.74%。
公司指出，業績變動主要原因是，報告期內，公司國內、國際業務均取得良好增長。超聲業務繼續平穩增長，內鏡設備業務連續實現高增長，軟鏡業務保持行業領先。
微電生理預計2022年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤250萬元-300萬元，將實現扭虧為盈；歸屬于母公司所有者扣除非經常性損益后的凈利潤-1285萬元到-1085萬元。上年同期歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1197.43萬元；歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為-2962.59萬元。
本報告期，公司全面完善戰略規劃，聚焦主導產業布局，積極搶抓國內外市場機遇，實現營業收入穩定增長。同時，公司不斷細化全面預算管理，強化成本費用控制，持續做好過程管控和應對措施調整，在完成收入穩定增長的基礎上，營銷、管理及研發等3項費用率實現同比下降。此外，使用部分募集資金及自有資金進行現金管理獲得一定投資收益，以及本報告期公司收到多項政府補助。
惠泰醫療預計2022年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為3.37億元-3.73億元，同比增加62.08%-79.39%；扣非凈利潤3.01億元-3.36億元，同比增加79.61%到100.50%。
業績變動主要原因是，公司持續開展各類市場營銷活動，快速拓展醫院覆蓋率和滲透率，不斷擴大品牌知名度和影響力，積極拓展海外市場，2022年各產品線較上年同期均有不同程度增長。公司通過研發持續優化、升級產品，改進工藝，不斷提升自動化制造水平，提升產品競爭力和盈利能力。
心脈醫療
